疫情当前，“现金流”到底有多重要！

目前受疫情影响，很多企业和个人开始重视一个问题，就是现金流。关于现金流，先讲一个通俗易懂的案例：

一个游客路过一个小镇，他走进一家旅馆给了店主1000元现金，挑了一个房间，他上楼以后，店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱；屠夫去养猪的农夫家里把欠的买猪款付清了，农夫还了饲料钱，饲料商贩还清了赌债，赌徒赶紧去旅馆还了房钱，这1000元又回到旅馆店主手里，可就在此时，游客下楼说房间不合适，拿钱走了；但是，全镇的债务都还清了！

看完这个故事，我们发现没有人亏损，债务危机解除。这就是资金流动让经济社会焕发了生机！但是，如果没有带着现金的游客出现呢？后果不堪设想。这也正是当下企业面临的严峻问题--现金流紧张！

因受新冠疫情在全球范围内的影响，各行各业都遭遇了严重冲击，尤其对重资产运营模式的企业冲击更大，比如制造企业。

目前来看，很多制造企业面临着订单量锐减、客户延迟付款的情况，进一步加剧了企业的营运资本压力。现金流是企业的血液，在这个特殊时期，我们更要预防现金流问题，首先，应注意三个危险信号：

1、净利润远大于现金流净值

当净利润远大于现金流净值，预示着现金流已经非常紧张了。现金可以装进口袋，净利润不能装入口袋。受疫情耽搁，很多企业生产进度耽搁，上下游供应链断层，企业出货延迟，随之而来的企业收款也必定会受到影响。

项目延期时间不确定，企业收款遥遥无期，由此企业手中就少了一项可以控制的现金流。现金流不足，长期如此将影响整个公司正常运营。企业遇到这个问题如何解决呢？建议要斟酌并梳理业务模式，比如优化和调整促销方式与合同条款，改变应收账款回款速度等。

2、流动负资产远大于流动资产

当营运资本（流动资产和流动负债的差额）处于临界值时，对企业来说，是非常不安全的，这是一个非常重要的风险防范点。要保证企业正常运营，流动资产要大于流动负资产，大于的差值多少需每个企业、不同行业、不同阶段来判断。

现阶段，全球疫情爆发，时局不稳，非常时期企业家们更要非常谨慎，防止资不抵债的现象。目前企业家们要关注两个点——回款期限和付款期限。收款和付款时间要匹配，不能存在敞口，要保证收支平衡。当营运资本处于安全边界临界点，超过整个生产能力百分之十五的赊账业务时，企业可以通过其他方式把这个业务转化掉。

3、库存周转率远低于市场平均水平

一些企业会发现自己的库存周转率远低于市场平均水平，这是危险的！现金流流动起来，企业才是健康的。企业家们要巧妙借用整个供应链的上游、下游及第三方资源，将库存控制在合理范围，增强安全系数。
如果上述三个预警指标，你的企业有任意一个出现异常，整个企业都应倾力解决，这样才能保证企业正常运营。

另外，什么样的措施可以构筑现金流护城河？

1、开展流动性规划

企业必须了解上下游的财务状况，从而开展自下而上的流动性监控、规划以及行动方案。比如，根据自上而下的未来数月情景模拟，考虑可能的V型，L型，U型，甚至是W型经济复苏前景。

2、明确非必需支出的规则

立即采取行动，和上下游供应商开展协商。在保障上下游供应商利益的前提下，减少不必要的现金消耗，以改善流动性状况，并同时侧重法律风险的评估。

3、拓展融资渠道

了解融资结构和工具，并迅速拓展融资工作（包含举债，股票增发等形式）。

4、修内功，提升管理水平

经济不好时，既会加速行业更替，也会创造新的机遇。保卫现金流并非不再支出，而是要把钱花在刀刃上。有很多企业选择在这个时机引进先进技术、设备和管理软件，增强竞争力，实现降本增效。大环境越是艰难，越考验企业的战略决策和管控能力，企业既要活下来，也要抓住机会。

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